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Sinopac TAIEX ETF / 18.05.2019

永丰台湾加权ETF成立於2011年九月6日。发行资产管理公司为永丰投信,基金经理人是周尚民先生。经理费0.32%,保管费0.035%。

永丰台湾加权ETF(Sinopac TAIEX ETF,006204)

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这支ETF追踪的是台湾加权股价指数。加权指数列入全台湾掛牌上市的公司,是一个全市场指数。在2012年六月一日,指数共有776支成份股。持有全部的成份股,需要买进流动性不佳的小型股,会增加ETF的运作成本。所以这支ETF以采样的方式追踪指数。

基本上,该ETF主要持有台股市值前200大的公司股票。前200大的股票约占台股市值的87%。所以用这一支ETF,就可以囊括台湾的大型与中型股。

这支ETF设计上,其净值约等於加权股价指数的200分之1。譬如在2012六月25日,加权股价指数收盘价是7166.38。永丰台湾加权ETF的净值是35.66。

该ETF的收益分配是在每年的九月30日决定。假如ETF的绩效表现胜过标的指数2.5%以上,就会进行配息。

该ETF的标的指数是加权股价指数。加权股价指数是未纳入股息(有纳入股息的指数是加权股价报酬指数)。所以,假如ETF追踪指数的状况良好,那麽可以推论,ETF表现胜过标的指数的主要来源,就是股息的部分。

但是,假如ETF表现落後指数,就会比较不容易达到2.5%的配息门槛。假如ETF表现胜过指数,就比较容易超过配息标準。

永丰台湾加权ETF的主要卖点,在於更广的覆盖範围。

过去,假如投资朋友要自行用ETF投入台股,而且要囊括大中型股的话,要自行买进宝来台湾50ETF 与宝来台湾中型100ETF 。而且不是1:1的资金比重。假如有十万元,对分,拿五万投入台湾50,拿五万买进台湾中100。那不是一个贴近市场组成的投资组合,而是偏重中型股。

投入台湾50与台湾中型100的资金比重要接近7:2,才会近似市场的状况。

永丰台湾加权ETF让投资朋友可以用一支ETF就达到目的。而且覆盖範围比台湾50加上台湾中100还要广。

这支ETF可能让投资朋友担心的地方,在於它的成交量不大。

上表是取自台湾證券交易所的资料,我们可以看到在这个月份,每天成交笔数在大多时候都不是很多。

但就如之前读者黄先生在宝来台湾加权股价指数基金概述回应中所说,有留意这支ETF的人会发现,这支ETF有一个200张的掛单。买与卖都有。这是参与券商造市的结果。

简单的说,这些造市者,直接参与市场。假如有投资人想要买,它们就担任卖方。假如有投资人想卖,它们就担任买方。买卖掛单价格,也有随市场状况调整。所 以,仅管表面看起来成交量不大。但这个不大的成交量背後,有造市者撑著,可以有更大的胃量。一般投资人不会遇到想买买不到,会是想卖卖不出去的状况。

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从成立日到2012年六月25日,永丰台湾加权ETF的绩效是-3.18%。同期间,加权股价报酬指数的报酬率是-2.6%(从10180.16到9918.82),ETF落後约0.5%。

这支ETF成立未满一年。追踪状况与全年运作下来的内扣总开销(Expense ratio)将是观察重点。

後记:值得留意的是,该ETF的台股代号是006204。还蛮好记的,就是6减2等於4,所以6204。但请记得前面两个00。006204才是永丰台湾加权ETF。6024是艾华股票




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